Na początku tej historii pięć rodzin smoków żyło w swoich Smoczych światach w harmonii. Ich życie było szczęśliwe i spokojne do dnia w którym Gnork złamał zasady! Gnasty Gnork był kreaturą nieprzyjemną od dna swoich brudnych butów aż po czubek niemytej głowy. Oprócz tego, że nie był miły dla oka, posiadał osobowość łączącą niecierpliwość gnoma z kiepskim podejściem do życia orka. Gnasty nie znosił szczęśliwych smoczych rodzin. Poza tym, bardziej niż czegokolwiek innego nie znosił ich pięknych, świetlistych klejnotów, które oprócz ich niesamowitego piękna pokazywały odbicie jego brzydkiej gęby za każdym razem, kiedy na nie patrzył. Gnasty stał się takim problemem, że wypędzono go do smoczej rupieciarni. Był to świat, którego smoki specjalnie nie lubiły, a dla Gnasty'ego był w sam raz. Jak tylko do niego przybył, zmienił mu nazwę na Świat Gnasty'ego.
Gnasty zaczął kombinować z czarami. Po pewnym czasie uzyskał to, czego chciał: wielki czar zamieniający smoki w kryształy oraz eliksir ożywiający kryształy i zamieniający je w żołnierzy Gnasty'ego.
Pewnego słonecznego dnia Gnasty rzucił czar zamrażania, więżąc smoki w krysztale, i zamienił wszystkie kryształy, które mógł znaleźć, w swoich żołnierzy. Zaczął nawet zamieniać Smocze Światy w Światy Gnasty'ego! Ale nie przewidział jednego drobnego szczegółu, który spowodował, że czar nie zadziałał na Spyro - Spyro był mały i czar przeleciał nad jego głową! Ponieważ Spyro pozostał jedynym nie zamrożonym smokiem, musi on przebyć sześć światów, włączając przemysłowy świat Gnasty'ego, aby uwolnić wszystkie smoki i odzyskać ich skradzione skarby. Podczas tej wyprawy żołnierze Gnasty'ego robią wszystko, co w ich mocy, aby go powstrzymać. Na szczęście Spyro posiada przyjaciół. Smoki, które uwalnia, dają mu wskazówki, a w drodze towarzyszy mu ważka Sparx, jego najlepszy przyjaciel. Zabawa w podpalanie Gnorków szybko przeradza się w przygodę życia młodego Spyro. Kiedy spotka Gnasty Gnorka w końcowej rozgrywce, spełni się jego przeznaczenie!